UChicago學長教你如何在金工申請中另辟蹊徑

作者：馬學長

大家好，我是馬學長，碩士在芝加哥大學就讀MSFM項目。

不過我申請的時候是MSMF、MAFN、MFE三種項目混申并且都拿到了offer。

所以今天我想通過這篇文章來和大家分享一下，金工專業申請的這些事兒。

背景簡述

本科：復旦大學

專業：物理+經濟

TOEFL

107（s23+w26）

111（r30+l28+s25+w28）

GRE
157+170+3.5

實習

兩份本土量化私募

一份券商金工研究

一份沒來及寫進簡歷的公募MOM量化配置

結果

UChicago MSFM(去向)

Columbia MAFN

NYU tandon MFE

為什么申請

這篇文章我想了很久從哪里開始落筆，思來想去，最終還是決定從為什么要申請來著手。

很多同學往往在本科的第一年就開始規劃畢業之后的去向。

在國內，大量“高逼格”的工作是非碩士不招的，所以除了國內讀研，出國留學是一個非常普遍的選擇，復旦基本每年30%以上的應屆畢業出國，類似檔次的學校基本也是比較接近這個比例的。

這么多國家里，美國的碩士項目是大家最廣泛選擇的。

一是由于美國的學校多，名校也多，學術資源強。

二是因為美國更發達，就業市場機會更多，平臺更高。

美國的碩士跟國內相同，分就業導向與學術導向兩種。

學碩很難找工作，專碩也很難繼續申phd。這點大家在選校的時候一定要注意，結合自己的目標來，千萬不要只看排名不顧內容。

如果是準備去美國找一份工作的，那盡量要早做打算規劃好自己的職業道路。

不得不說，美本甚至美高的學生在這點上是做的非常出色的，而國內的很多名校學生反倒有所欠缺，導致了他們申請時并沒有拿到很好的結果。

同樣的，如果是準備在科研路上走下去的，那提前進實驗室、確定好自己的研究方向就是重中之重。

在做出出國這個決定之前，一定要想清楚自己的目標，切不可抱著隨大流的心態去申請，這既是對申請質量的保證，也是在對自己人生負責。

這篇文章我會主要談談專碩中金融工程的一些影響到申請要素。

金融工程的申請基本上還是非常標準化的背景要求，相關的本科專業+三維成績+推薦信+實習+文書。

我個人把實習的重要性放到了最高的位置，一份好的實習，既可以充實簡歷、文書，也能讓申請人對這個行業這個專業有更深刻的認識，意識到自己的優勢在哪里、哪里還有待提高。

因為MFE是就業為王的專業，因此申請只是第一步，之后還有漫漫的求職之路在等著，要盡早確定努力的方向。

同時，因為美國的教育跟中國不同，碩士更多的是在職的人過來讀的進修班一樣的性質，因此申請的時候有質量的工作經歷會有加分。

實習&工作相關

我現在還記得大二的暑假里第一次開始找量化實習時候，看著琳瑯滿目的招聘廣告信心滿滿但是海投簡歷清一色石沉大海的落差感。

我也記得因為大二被HR錯看成研二所以叫去面試，結果現場雙方尷尬地不行的窘態。

找第一份實習的話主要是靠簡歷上對課程&社團活動的契合度進行包裝。

最好去找已經畢業的校友去network，因為他們有直接給面試的機會，在讀的學長學姐往往只能招繼任，在公司招人的時候沒有話語權，當然如果父母親戚有關系這是再好不過的了。

有了第一份經驗以后再去找后面的就會容易很多。

我當初就是在知乎上找到了一位在私募做量化交易的直系學長，自我介紹以后拿到了面試的機會。

不同的實習含金量是不一樣的，bigname + relevant > non-bigname + relevant > irrelevant，只要是irrelevant，無論是不是名公司基本都是一個含金量。

這也是我為什么要把這塊放在第一位講，畢竟金工是找工作的項目，申請僅僅只是找工作的第一步，最后還是要面臨求職的。

這里我再要講一下美國的quantitative finance到底是怎么個情況。

相信本科學過金融工程/金融數學這門課的同學一定了解BS公式，最初這是個70年代學術界提出的公式，第一次嚴格地給出了期權定價的公式，當然他離業界能用還是有一定的距離，但是最初的金融工程師與金融數學家都是在研究期權定價。

之后期權及其他復雜衍生品如火如荼地在美國發展起來，直到2008年金融危機。

在此以前，業界對金工方向的人員需求一般都是理工科的phd，因為他們強悍的數理背景為開發新的復雜衍生品做了充足的背書。這類人被稱作Q-quant。

08年以后，美國對各大投行開始實行大力監管，于是各行對風控、模型審查的需求呈指數級上升，MFE隨之變得火爆起來。

所以這其實才是MFE的主力崗位，由于負責審核的模型大部分還是衍生品，所以無論哪家MFE，核心課一定是期權定價的內容，然后另一大核心課就是風控。

近年隨著機器學習、數據科學的火熱，買方賣方都開始趕時髦，大力在量化金融領域引入這項技術，所以很多的MFE項目都加入了相關的課，相關的工作者被稱作P-quant。

一般來講，找工作的時候，除了大家都會問的一些概率題和腦筋急轉彎（brain teaser）投行等賣方基本就主要考察期權定價和風控相關的問題，而買方基本主要問深入的概率統計和機器學習。

基于MFE的課程設置，第一年找到summer intern的人，大部分都會去到賣方做固收、期權的quant或者風控，也有部分做股票研究。少部分去到買方的也以風控為多，當然最厲害的也確實可以直接去到買方當quant researcher。

那為什么要單獨花一段來講美國的就業情況呢？

因為去美國讀專碩首要目標應該是去爭取在那里找到一份工作，至少也要一份實習。

以素人的身份直接回大陸，在不討論開銷性價比的情況下，也是很難和國內已經有一兩年實習經歷的應屆碩士競爭。

金融業是一個非常講究實用的地方，書本上學的永遠不夠，一段有質量的實習要有說服力得多。

對現在還白紙一張的大二大三的同學而言，國內的實習內容，不僅對申請有用，還對日后求職有塑造性。

一般來講，性價比最高的實習是國內券商的金工研究所。

第一，他是賣方機構，可以大致了解到賣方的工作是怎么樣的，除了技術性的研究以外，賣方人員還要花相當大一部分力氣去和客戶維護關系，了解客戶的需求等等。

個人認為，在金融圈里最重要的還是人際關系的維護，如果一心想鉆研硬技術那可能CS更適合一點。

第二，國內的券商研究所工作量一般比較大，所以常年要招實習生，需求量不小，因此相對來講好進一點。

主要的研究內容一般是股票量化，同時大多數中大券商也有一套培訓新人的方法，對于入行是非常好的起點，之后再去找別的實習就會方便許多。

國內最好的placement基本是大公募的量化崗，在買方學到的內容會更實用，同時也會有賣方過來路演，基本是站在食物鏈頂端的位置，對提升視野有非常大的幫助。

當然，這些崗位作為大機構都競爭激烈，退而求其次可以選擇一些量化私募起步。但是這種地方的問題在于國內量化私募魚龍混雜，大部分也只是一般的水平，好的量化私募真的很難看出來，進的難度不比公募小，就算進去因為沒有正規培訓流程，大多是師徒授藝的模式，所以不推薦長做。作為起點可以，但是要及時跳出來選擇去到大機構。

有的人可能會講國內大機構的量化做的都不行，好的都在私募。這個現象其實主要是因為機構的激勵制度與工資水平比較死板，導致厲害的人最后都去了錢多的地方。

但是正如我提到的，金融圈技術并不是第一的，平臺、人脈才是，所以能有大機構的機會一定要把握住。

同時，也要認識到國內厲害的私募離美國的水平還差的很遠（當然這也跟國內衍生品市場不成熟有關），所以五十步笑百步的意義其實不大，想要從事量化金融最好的去處肯定是美國。

整體來看，起步去到大賣方是比較好的，在那里學習基本的技術，然后一步步跳槽去買方，不論中美一般都是這樣一條職業路徑。

當然不排除有人起步就在很好的買方或者在賣方一路平步青云，這都是后話了。

本科學習經歷

講了這么多工作相關，再把話題轉回申請。

本科的專業也是比較看重的，一般來講無論是P-quant還是Q-quant，主要都是對數學有比較高的要求，所以最青睞數學系的同學。在數學的細分里，最對口的是統計或者應數。

很多人會覺得本科學金融經濟之類的背景不夠quant，其實就申請結果來看根本不是這樣的，至少很多大陸背景的同學經管本科無輔修都申到了很好的項目。

一是本科實際上基礎的數學課比如微積分、線代、概統都是必修，可以再選修一些硬核點的數學課比如單上一門概率論、單上一門數理統計，或者選一下隨機過程，時間序列，微分方程，數值分析/微分方程數值解這樣的研究生階段的主力課的預備內容。

二是國內的話其實高考最厲害的同學大多都在經管專業，所以學習能力是擺在那里的，認真學哪怕是難度比較高的東西也可以上手，一份有質量的實習或者科研經歷就足夠填補技能上的空缺。

其余的有聽說過計算機也很對口，我對此持保守態度，因為如果是做量化研究，那么計算機本科學的這點大部分是殺雞用牛刀，可能機器學習是最管用的，剩下來對編程能力的要求其實并不高。但是如果你的目標是高頻交易那確實計算機背景很有優勢。

所以，除開數學和數理背景比較好的經管同學，其他的理工科都差不多基本都是轉專業申請，關鍵就看有沒有選過上文提到的那些比較重要的數學課。

我意識到這個問題的時候還是比較早的，所以大二就開始選了兩門計算機課，大三上專業課少了就選了門高級的數學課。但是很可惜大三下在外交流，然后選課被限制了所以最后成績單上還是相關性沒有做滿。因為大四上的成績單是不會提交的，有效的成績就三年，因此要盡早把相關課補起來。

關于量化“三維”GPA，TOEFL，GRE，有了解過美國申請的同學就會知道其實這塊占比不高，基本就只有GPA有點分量。

申請的時候學校不僅僅只是看一個籠統的GPA，還會深入到每一門去看核心課的成績如何，所以靠一些無關緊要的課刷高績點其實用處不大，被那些課拖累也不用擔心，但是被拖到3.5以下甚至3.3的話可能就比較吃虧，因為有的項目每年的申請人實在太多了，大家都很優秀，篩無可篩的最后可能就不得不回到總績點篩選。

美國的同學可能績點更高一些，一般來講，國內的學校基本3.6以上績點關就過了，也就是說最后除非篩無可篩，接下來招生官都不會再去關注成績這個硬指標。

與之類似，TOEFL&GRE都是過線（100，320）即可，所以沒有必要去硬要刷出一個很高的分數，這點空出來的時間可以用來改文書、簡歷，或者用心做好一份實習。

很多同學可能很覺得這個線很低，但事實就是今年我認識一位綜合很優秀的女生以這樣的英文成績橫掃了幾乎所有的頂級金工項目。

所以這些可以量化的指標考得高并不是去好項目的必要條件，過了門檻即可，之后邊際收益快速衰減。也不充分，每年高三維的人沒錄好項目的太多了。

不過這不是在給大家為不好好準備英文考試找借口，如果你別的條件也不突出，那么這兩塊可以短期刷高的考試可以證明自己為了這個申請花了很多努力。

綜合來看，一個不會拖后腿的TG：

105(s23+) , 325(q168+)

文書&面試

申請材料里最具有決定性的是文書和面試/video statement，因為專業、成績、實習、推薦信這些其實各個申請者都是大同小異的，而只有文書才可以把自己獨特的地方凸顯出來。

這里我想和前文的實習的重要性區分開，因為實習是為了職業目標做的準備，是內斂式的修煉，而文書是外露式的展示。

如果文書寫的很一般，那么之前做的再好的準備工作就沒辦法呈現在招生官面前，就申請這個角度來講就失敗了。

同時，就像做完一段研究要寫論文總結一樣，不是處理完數據得到結論就完事了，文書也是一個整理截止到大四的經歷的機會，讓自己沉淀下來想想做到了什么、還缺什么。

一份好的文書，既要詳略得當地介紹自己為申請做的工作，比如額外選課、實習、自己的思考、career goal等等，又要解釋為什么要選擇這個項目，這個項目能給你帶來什么。

文書的要求都會在申請網站上顯式地告訴你，不同的學校略有區別，所以切不可一個模板套所有，至少也要把一個故事從各個角度去包裝，往它的要求上湊。

其實市面上的中介寫的文書大多都是一刀切的，這種套路滿滿的文書，美國招生官已經看了多年了，基本是可以一眼識別是模板化的寫作，然后直接扔進垃圾桶。

所以如果要進行文書修改，一定要定制化修改，比如admitwrite平臺的文書修改，都是讓名校同專業導師直接對接同學，這樣能確保改出的文書很有原創性和針對性。

為什么是改文書？而不是直接讓別人寫文書？因為文書只有自己在寫的時候才能深入思考自己，寫文書的時候不是不可以同時對自己進行過去的挖掘，或者當下的提升的。

我在admitwrite上帶過一個同學，他自己對文書里實習項目的描述不太滿意，究其因還是因為他的實習沒有接觸的核心的事務，主要做的是一些雜事，于是在我的建議下，他馬上找了一個含金量高的實習，同時實習的經歷也放進cv里，最終還找來了實習領導加寫了一篇RL。

至于改文書還是要注意方法，不斷地問自己，這篇文書選取的案例最能展現最佳的我嗎？這篇文書能夠足夠證明我的學習能力和志向所在嗎？這篇文書還能不能更巧妙地吸引招生官的注目？我的文書和別人的文書有哪些不同？但是這些問題不是說想一想就能得到答案的，往往是在文書的多次修改中，需要不斷地去回答這些問題，然后消除否定性的回答，所以文書還是要有一個時段靜心去做多次修改。

像admitwrite的文書修改的時段設定是一個30天，也就是在30天以內，你個人的文書是可以不斷和導師探討，進行調整的。這點就能很好得確保文書修改的進度和質量。

美國的學校在考察申請人的時候會把你所有的資料整合起來，生成一個對你的“側寫”，然后評估跟項目之間的契合度。

就比如說，金工前10的項目里，在保持了我前文提到的核心課一致以外，其實各家的側重點都略有不同。

比如Courant就非常傾向于招數學背景突出的同學，因為他家的課程是幾乎沒有自由選修余地的，大量的高強度數學，很多都是賣方定價的理論與應用，那你如果在文書里有意強調這一點，就更有可能被招生官選中。

再比如，UChicago的項目因為地理位置，周邊有著得天獨厚的買方資源，他們的課程也近年越來越對C++ , quant trading, algo trading有所側重，如果你在整個package里體現了自己對quant trading的興趣和經歷的話，也一樣會增加被錄取的概率。

就拿我自己舉例子，我因為截止到申請的時候做的實習大部分都是買方的量化研究，領導自身的經歷也是比較重視交易，所以就著重把自己塑造成了對quant/algo trading有強烈興趣的人，video statement就講了我是如何改進一個趨勢策略的，career goal希望能在這方面有所發展，因此這個項目的地理位置、課程設置就很讓我動心。

因為自己的本科背景學到過不少芝加哥學派的泰斗的理論，對這個學校本身就很有好感，最后如愿第一批就拿到錄取，即使有了地理位置更好的紐約的ad也都放棄了。

所以我也建議各位同學，一定要對你的文書多上點心，別覺得隨便寫寫就算了。如果打算自己寫文書的話，那么記得找專業的文書機構去修改。如果自己英文水平不太好，那更要找文書機構來幫你寫文書。
從我自己的經驗來看，我覺得大家找專業對口的學長學姐來寫（修改）幫你去寫是最好的，他們大多數人都非常熟悉這塊的文書寫作非常有經驗，像admitwrite平臺他們就會幫助學生匹配專業相同的學長學姐來進行文書服務，這點真的很nice。

接著我們來講面試，所有的項目都基本要真人出鏡一次，有的要提交video statement，有的是機器面試，最硬核是真人面試。

這塊就不像文書，可以一兩個故事套過去，不太有統一的對應方法。基本都是去各處找面經，比如一畝三分地或者quantnet。絕大部分是行為面，Baruch和Berkeley會有技術面。

題型和求職會被問到的問題類似，概率統計、線代為主輔以一些期權、計算機的問題。準備就主要是兩本非常有名的書，《A Practical Guide to Quantitative Finance Interviews》《150 Most Frequently Asked Questions on Quant Interviews》，后一本基本上是Baruch的指定題庫。

其實盡管文書方面有些同學找了指導，自己還是很緊張拿不定，這個跟自己的申請規劃和精力有關系。視自己的情況，其實可以去選擇一些半DIY全套的服務，從前期規劃，到中期申請，到后期比offer，行前準備，都會全方面得得到專業人士的支持。

結語

最后我想說，作為求職向的碩士，讀書只是第一步，找工作才是目的。

所以這篇分享我花了這么大的篇幅講了工作相關的內容，希望能幫助到大家。